福日电子的安全边际主要逻辑是：

1.国有控股企业；2.多次入选国企改革“双百名单”企业。

股价弹性逻辑来自三个方面：

1.主业困境反转，目前从中国信通院的月度手机手机出货量来看支持这个判断，核心客户情况来看支持这个判断；手机产品高端化，以及多个智能终端布局，多点开花；

2.国企改革红利：（1）管理效率提升；（2）资本运作，集团内部资产整合、证券化。

3.产业链并购预期，这个在公司年报里，公司与投资者互动里都提到过，这是明牌。

信创（供应链安全）、折叠屏、AI手机、国企改革、机器人等等题材都只是导火索而已。